El Dinero

ANTECEDENTES

A través de la historia han sido utilizados como dinero o moneda algunos bienes como las pieles, los animales, el trigo, cebada, avena, etc. En la Edad Media se utilizaron los metales como base de las distintas monedas como el bronce, cobre, níquel, suplantados por el oro y la plata; pero la selección del metal tenia algunos principios:

~ Que el valor del uso de la mercancía referida sea general, reconocido por todos.
~ Que tenga superioridad e importancia relativa con respecto a los demás objetos.

                                                                 
En ausencia del oro en la circulación monetaria y al señalamiento de los billetes como moneda legal y obligatoria, es pagadera a los propios billetes. El dinero surge en el proceso de desarrollo en el propio cambio y de las formas de valor y que el  proceso social ha hecho que una mercancía especifica funja como dinero en su función de equivalencia.

CONCEPTO

El dinero es cualquier mercancía que se acepta generalmente como un medio de pago de bienes y servicios; siendo sinónimos el dinero y la moneda.

Aristóteles. Define a la moneda y el dinero como una mercancía aceptada en cambio de bienes económicos.

Profesor Nogáro. La moneda es un objeto comúnmente aceptado en los cambio, con la mira al cambio y posteriormente a la mercancía.

Teoría convencional. El dinero es el resultado del acuerdo o convenio entre los hombres, creado por el estado.

El Marxismo. Mercancía equivalente general de todas las demás mercancías que desempeña varias funciones derivadas de su carácter de mercancía.

Teoría objetiva. El dinero es una mercancía como función primordial consiste en ser equivalente general, expresión de valor de las restantes mercancías “a diferencia de las otras mercancías, el dinero posee la propiedad de ser directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercancía”.

La esencia del dinero está representada en las formas del valor:

a)      Forma simple del valor: relación de valor de una mercancía con otra mercancía concreta y distinta.

               X merc.  = Y merc.

b)      Forma desarrollada o total del valor: Forma de expresar el valor relativo de una mercancía en otras muchas

20Kg. Azúcar = 30Kg. De té

                            20Kg. Azúcar =10Kg. de café

                              20Kg. Azúcar =2 onzas de oro.

c)       Forma general del valor: por el mismo desarrollo de la sociedad se hace necesario un bien que represente a todos los demás bienes; una sola mercancía funge como equivalente general y solo ella tiene el papel de representar el valor. A tal mercancía se le considera como mercancía dinero y la forma de valor, forma dinero. El equivalente se sustituye por oro o cualquier otro metal precioso denominado “forma precio”.

     30Kg. de té=

  10Kg. de café=            2 onzas de oro

                         20mts. De tela=

PROPIEDADES O CARACTERÍSTICAS DEL DINERO

~Facilidad de movilidad

~Valor intríseco

~Durabilidad

~Homogeneidad cualitativa

~Divisibilidad cuantitativa

El dinero es un producto necesario del proceso de cambio y amplia la aparente sencilla operación del trueque en dos operaciones complementarias La compra y la venta y que es más sencilla de realizar que el propio trueque que es el cambio de una mercancía por otra mercancía distinta.

                                               
IMPORTANCIA DEL DINERO EN LA DE LOS ELEMENTOS MACROECONÓMICOS

Sin dinero la vida económica sería muy incómoda, hasta ahora se ha considerado una economía de producción y un activo financiero. Como todos los activos financieros, el dinero confiere poder sobre los recursos se utiliza para transacciones comerciales.

FUNCIONES DE LA MERCANCÍA DINERO EN UNA ECONOMÍA DE MERCADO

La economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos) se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos. La economía de mercado se  basa en:

~ Libre competencia

~Libre intercambio

~Libre iniciativa

~Predominio de la propiedad

~Enorme existencia y diversidad de productos y servicios

FUNCIONES DEL DINERO

Las funciones del dinero surgen de la esencia del mismo, del intercambio o de la circulación y son:

~Medida de valores

~Patrón de precios

~Acumulación y Atesoramiento

~Medio de circulación y cambio

~Medio de pagos diferidos

~Dinero mundial

~Como medida de valores

Función directamente relacionada con la esencia misma del dinero; cualitativamente por el desgaste del trabajo humano, cuantitativamente por la cantidad de trabajo contenida en la mercancía dinero. El dinero es medida de valores, como representación social de trabajo humano (carácter social). Como medida de valor se miden las mercancías consideradas como valores

 ~Patrón de precios

Actúa como un precio fijo y determinado de metal (carácter técnico). Mide las cantidades de oro por una cantidad de oro fija.

MEDIO DE CIRCULACIÓN Y CAMBIO

El dinero en su papel de equivalente desempeña las funciones de medio de circulación, por lo que su movimiento como medio de circulación es el movimiento formal de las propias mercancías. La circulación es un movimiento continuado de mercancías distintas y cada mercancía se mueve solo una vez. Aunque el movimiento del dinero no sea más que la expresión de la circulación de las mercancías, es al contrario la circulación de las mercancías la que parece resaltar del movimiento del dinero.

El proceso de cambio tiene dos fases: transformar las mercancías en dinero  y nueva transformación de este en mercancías “vender para comprar”. Por lo que el proceso de cambio se hace de la manera siguiente: Mercancía-Dinero-Mercancía (M-D-M).

Mercancía ------Dinero------Mercancía

~Factor de acumulación y atesoramiento

Se da cuando un ciclo M-D-M es descontinuado, cuando se vende no para comprar, sino para remplazar la forma mercancía por la forma dinero, el poseedor de mercancías fosiliza la moneda convirtiéndola en tesoro al inmovilizar la unidad metálica. La función del dinero como medio de acumulación o atesoramiento viene a negar la función de medio de circulación.

~Como medio de pagos (diferidos y a crédito)

Las necesidades de vender y comprar mercancías a crédito, motiva que  algunos productores actúen como vendedores con anterioridad a que otros grupos lo hagan igualmente como vendedores. El dinero viene a actuar como medida de valor en fijación el precio de la mercancía ideal, no existe más que la promesa del comprador, hace pasar la mercancía a poder de esté, para el pago de precio de la mercancía es cuando el medio de pago (dinero) entra en la circulación.

El dinero solo funciona idealmente como dinero aritmético o medida de valor pero cuando hay que hacer pagos en efectivos, el dinero actúa como la encarnación individual del trabajo social, valor de cambio.

~El dinero Mundial

Cumple con tres funciones: actúa como medio general de pago, como medio general de compra y como materialización social de la riqueza general. El dinero mundial viene a reforzar la necesidad de un fondo de reserva que además de tener por objeto facilitar la función interna de la moneda como medio de circulación y de pago, la función como dinero mundial y para lo cual se requiere exclusivamente moneda material real y efectiva.

Las monedas de países se despojan de su “figura y sello”, para adquirir de nuevo la forma de lingote, ya que estas monedas cuentan por la cantidad de metal precioso que efectivamente registran.

CLASES DE MONEDAS Y SUS FUNCIONES

-Moneda metálica. La que esta constituida por oro y plata y cualquier otro metal.

-Moneda de estado. Moneda divisional y billete de estado inconvertible, que son signos impresos por el estado y puestos en circulación y que expresan valores inferiores a los valores nominales de los mismos.

 -Moneda de crédito. Deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y los que a su vez mueven los cheques bancarios.

                                                           

INTERVENCIÓN DEL BANCO DE MÉXICO EN EMISIÓN DEL DINERO

a)      Bancos de depósito o  comerciales. Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas y no productivas. Lo conforman un grupo numeroso de personas físicas o morales y efectúan negocios con el público.

b)      Bancos de emisión o centrales. Dirigen una política monetaria y crediticia a tono con las decisiones de a las autoridades monetarias. Solo existe uno en cada país limitándose en sus operaciones a controlar operaciones del resto de las instituciones.

BANCO DE MÉXICO

En México la emisión de billetes se le ha confiado al Banco de México, la Ley que crea al Banco Único de emisión, bajo el nombre de banco de México, se promulga el 28 de agosto de 1925. En un principio el Banco de México operó como Banco comercial, sus funciones con que inició, enfrento grandes dificultades.

~Imposibilidad  de controlar acuñaciones de moneda metálica que seguía haciendo el gobierno

~Se limitaba a lanzar pequeñas emisiones de billetes.

En enero de 1985 se le confirió la función de actuar como regulador de la emisión, del crédito  y del medio circulante. Le corresponde la fabricación y regulación del papel moneda de curso legal y obligatorio en todo el país, como poder liberatorio ilimitado, en calidad de medio de pago de toda clase de adeudos, impuestos, servicios y derechos. La acuñación de moneda metálica es como base en las instrucciones que el Banco de México transmite a la casa de moneda y que se derivan de las necesidades de monedas fraccionarias del país.

La emisión de billetes y monedas debe de estar acorde con la cantidad de bienes y servicios producidos en un país, o sea el producto interno bruto (PIB), de ahí que cuando la emisión es mayor a la generada en bienes y servicios en todo el país, se produce inflación, y viceversa se produce deflación.

El gobierno, cuando se adolece de recursos suficientes puede producir dinero para su gasto público, de lo cual resulta un proceso inflacionario de la economía. En los bancos centrales el activo lo componen las cuentas denominadas “reserva monetaria” (oro y divisas) que son recursos afectos a depósitos y obligaciones en moneda extranjera.

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

~Emisión de billetes y monedas

~Dirección de la política monetaria del gobierno

~Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales

~Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de depósito

~Agente financiero y bancario del gobierno

~Cámara de compensación

~Creador de liquidez al sistema bancario

~Controlador del volumen del crédito

~Creador y destructor de moneda

SISTEMA MONETARIO O PATRONES MONETARIOS

Son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se origina su funcionamiento. Un patrón monetario no solo se refiere a la designación de una unidad de valor, sino que abarca el conjunto de normas que regulan la emisión de los billetes, de la moneda fraccionaria, de la compra-venta, importaciones-exportaciones de los metales preciosos, con especialidad del oro, vigilancia de los depósitos bancarios y todo el mecanismo relacionado con el volumen del proceso circulatorio.

CLASIFICACIÓN

a)      Sistema de Base metálica. La moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel.

VARIANTES:

-La moneda pesada y no contada. Fue el primer sistema monetario la monada no es medida por unidades, si no por el peso del metal.

-Monometalismo simple o puro. Caracterizada por emplear un solo metal como moneda, y pueden ser acuñadas libremente y aceptadas como pago de cualquier deuda, el metal que lo sostiene tiene un bajo valor y dificultaría la realización de sus operaciones.

-Sistema de patrones paralelos o patrón mixto. El Estado emite uno, dos o más metales, dejándolos circular libremente, según el valor de los metales en el mercado; circulan la moneda hecha con el peor de los metales.

-Bimetalismo completo o perfecto. Solo dos metales son utilizados como moneda (oro y plata), gozando de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado, se establece una relación legal de cambio entre ellos. Solo funciona cuando el valor de ambos metales no se altere.

-Bimetalismo compuesto o bastardo. Libertad de acuñación solo para una de las monedas que circulan en el sistema (oro). Únicamente las monedas de metal que den contenido al sistema, gozan de poder liberatorio ilimitado y que la ley fija una relación de cambio entre tal moneda y cualquier otra que pudiera acuñarse.

-Monometalismo compuesto o sistemas de curso forzoso. Un solo metal posee plenamente la cualidad monetaria, goza de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado, circulan monedas de otros metales para atender las necesidades de la circulación. Aunque ha habido 2 tipos de monometalismo plata y oro, el predominio es para el oro que se somete a:

a)   La moneda de metal elegida es la única libremente acuñada

b)   Es igualmente la única que tiene poder liberatorio ilimitado

c)       Existe una relación legal entre la moneda metálica base del sistema y la de cualquier otra de carácter auxiliar.

El patrón oro se sigue utilizando para todas las transacciones de tiempo internacional, pues solamente con esta clase de moneda se hacen las operaciones comerciales entre diversos países.

-Sistemas d patrón oro monometalismo compuesto oro. El fundamento del patrón oro es la conexión del valor de la unidad monetaria con el valor del oro, mediante la fijación del precio del oro.

VARIANTES:

a)      Patrón de circulación total de oro. La circulación monetaria esta compuesta por piezas de oro que tienen libre acuñación, exportación, importación, poder liberatorio ilimitado y fundición.

b)      Patrón de circulación parcial de oro. Las monedas de oro constituyen una parte del circulante, el resto los componen los billetes de banco convertibles en cualquier momento.

c)       Patrón de lingotes oro. El oro no circula, los medios de pago legales son los billetes de banco.

d)      Patrón de divisas oro o patrón de banco oro. No circulan en piezas de oro, los billetes son los únicos medios de pago.

b)      Sistema de base ametálica o de base papel. Conocida con el nombre de patrón inconvertible, la moneda de papel desempeña la función principal y es inconvertible.

La imposibilidad del sistema bancario mexicano de atender las demandas de crédito de las empresas propició el nacimiento de l mercado de papel comercial, así el sector productivo pudo obtener dinero a un costo más bajo que la deuda bancaria y se liberaron recursos de los bancos para financiar a las empresas.

El papel comercial es un instrumento de financiamiento e inversión representado por un pagare a corto plazo, es emitido y operado por las sociedades mercantiles establecidas en el país; son una fuente de financiamiento a corto plazo para apoyar el capital de trabajo de las sociedades. Estos papeles emiten con valor nominal de $100 o sus múltiplos. La garantía depende de la capacidad financiera y crediticia de la empresa emisora.

El papel comercial puede ser:

~Quirografario, cuando la garantía es la buena imagen de la empresa

~Indizado, cuando se denomina en dólares y la empresa que lo emite recibe pesos que se actualizan de                acuerdo con el tipo de cambio.

~Avalado, cuando algunas instituciones de crédito otorgan su aval para cubrir el crédito en caso de que la empresa emisora no pague.

VARIANTES

a)      Moneda representativa o de papel. Cuando el billete tiene curso legal es porque todos están obligados a aceptarlo como medio de pago y el Banco emisor esta obligado a pagarlo al portados en moneda legal.

b)      Moneda de papel fiduciaria. Son simples promesas de pagar una cierta suma de moneda metálica que depende de la solvencia del deudor o instituto emisor.

c)       Papel moneda o billete inconvertible o de curso forzoso. Cuando además de ser medio legal de pago es inconvertible o que el banco de emisión no esta obligado a convertirlo en oro.

INFLACIÓN

La inflación es una consecuencia, un sistema de desajuste económico de país, una vez que se inicia es difícil remediarla pues un empuje inflacionario origina otro y así sucesivamente. La inflación produce un mal funcionamiento en la economía, tanto de los consumidores como de las empresas y del país. Es otro elemento del medio de operación que influye en las decisiones de inversión y financiamiento.

La injusticia en el reparto desigual de la riqueza se manifiesta en que cuando hay inflación, quienes no tienen, ven disminuidos sus recursos y quienes tienen más, los ven aumentados.

 “La inflación es la presencia en los canales circulatorios, de una mase de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías.” Se caracteriza por el crecimiento continuo, significativo, generalizado y desordenado en los precios de los bienes y servicios ligados con la depreciación del dinero. Que la unidad monetaria en sí es la que ha perdido valor, que se ha deteriorado, y si esto ocurre continuamente significa que la unidad monetaria ha dejado de ser estable, respecto de todo lo que el área produce e importa.

La inflación se concibe por un exceso de circulante monetario en relación con las necesidades de circulación de las mercancías, lo cual provoca un incremento en los precios. La inflación se entiende como un desequilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías y servicios, o por un exceso de demanda o insuficiencia de la oferta.

Para que no exista inflación se debe dar un equilibrio entre la cantidad de dinero en circulación de las mercancías, o bien el equilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías  y servicios. El equilibrio general es una situación ideal que solo se da en la teoría, ya que en la realidad existe una gran cantidad de fenómenos que influyen para que la actividad económica funcione en forma desequilibrada. Para que no existan desequilibrios sería necesario planificar la economía de la sociedad de tal manera  que tanto las variables monetarias como las de producción estuvieran controladas y reguladas por un órgano central de planificación, de acuerdo con las necesidades de la sociedad.

En la economía capitalista cada capitalista decide qué, cuanto y como producir, por lo que la inflación es un fenómeno inherente, mientras haya capitalismo habrá inflación, lo único que se puede hacer con la inflación es atenuarla, controlarla y regularla, pero no eliminarla.

POLÍTICA MONETARIA

Su objetivo es facilitar el cumplimiento de los fines del sistema económico: producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad, el máximo volumen de artículos y servicios al menor costo social posible y contribuir al logro y mantenimiento de un empleo total, eficaz y estable, y a una distribución equitativa de bienes e ingresos.

Tiende a estabilizar los precios, en relación con el conjunto de mercancías.

Los subjetivistas consideran a la política monetaria como una rama de la economía que explica como el buen o el mal uso del dinero afecta o puede incidir al lado de los factores.

Los objetivistas clásicos los precios, el número de unidades elaboradas y la  velocidad del dinero son factores determinantes, en mayor o menor grado, de la cantidad de dinero en circulación.

ESTÁ INFORMACIÓN FUE ADQUIRIDA DE:

INTRODUCCIÓN A LA MACROECONOMÍA
EVANGELINA MELÉNDEZ MONROY
CAPITULO IV "EL DINERO Y LA INFLACIÓN"
1ERA. EDICIÓN
EDITORIAL EXÓDO
MÉXICO D.F 2010
NO. PAGINAS 241